Risk and Compliance Officer

About

Applications are invited from suitably qualified candidates to fill the following vacant position in TNM Mpamba Ltd

Key Duties

• Reporting to the Risk and Compliance Manager, the Risk and Compliance Officer shall be responsible for supporting the Risk and Compliance function by implementing AML/CFT controls, monitoring regulatory compliance, conducting risk assessments, and supporting reporting obligations in line with applicable laws and internal policies.
• Monitor compliance with AML/CFT/CPF laws, directives, and internal policies across customers, agents, merchants, and staff.
• Conduct customer due diligence (CDD), enhanced due diligence (EDD), and ongoing monitoring to ensure KYC accuracy and completeness.
• Review transaction monitoring alerts, investigate suspicious activities, and support escalation for Suspicious Transaction Reporting (STR).
• Support ML/TF risk assessments and implement risk-based mitigation measures for products, services, and channels.
• Perform sanctions screening and maintain compliance registers.
• Support regulatory reporting to relevant authorities such as FIA and RBM.
• Assist with internal and external audits and regulatory inspections.
• Support compliance training and awareness initiatives.
• Monitor regulatory developments and ensure timely implementation of changes.

Qualifications

• Bachelor's Degree in Business, Law, Finance, or a related field.
• Possession of a certification in compliance (ACAMS) will be an added advantage.
• 2-3 years' experience in risk, compliance, or related roles.
• Strong knowledge of AML/CFT regulations, KYC, and data protection.
• Analytical and investigative skills with attention to detail.
• Strong communication and interpersonal skills.
• High ethical standards, integrity, and confidentiality.
• Ability to work independently and meet regulatory deadlines.
• Basic understanding of mobile money operations and digital financial services.

How to Apply

Interested applicants are requested to submit their applications and Curriculum Vitae (CV) to: The Human Resources and Administration Director Telekom Networks Malawi Limited Livingstone Towers P.O Box 3039 Blantyre OR Email:vacancy@tnm.co.mw To reach her no later than 28th April 2024